Stress test EBA, banche europee restano resilienti anche in scenario avverso

– I risultati dello stress test dell’Autorità bancaria europea EBA mostrano che le banche europee rimangono resilienti in uno scenario avverso che combina una grave recessione dell’UE e globale, tassi di interesse in aumento e spread di credito più elevati. Lo stress test ha coinvolto 70 banche di 16 paesi dell’UE e del SEE, coprendo il 75% delle attività del settore bancario dell’UE.

Le banche europee rimangono resilienti nello scenario avverso, quando assorbono più di 496 miliardi di euro di perdite. I risultati dello stress test indicano che in media le banche terminano l’esercizio nello scenario avverso con un Common Equity Tier 1 CET1 superiore al 10% e mostrano che le banche possono continuare a sostenere l’economia anche in periodi di forte stress. “L’attuale incertezza nel il contesto macroeconomico mostra l’importanza di rimanere vigili e la necessità che le autorità di vigilanza e le banche siano preparate a qualsiasi potenziale peggioramento delle attuali condizioni economiche”, si legge nel report.

Lo scenario avverso nello stress test a livello di UE del 2023 implica un’inflazione persistente e più elevata nell’UE, tassi di interesse e differenziali di credito in aumento, gravi recessioni nell’UE e nel mondo, con un tasso di disoccupazione notevolmente elevato e un calo sostanziale dei prezzi degli asset. Lo scenario avverso presuppone che il PIL reale nell’UE diminuisca cumulativamente del 6% nell’orizzonte di tre anni. Questo è più grave rispetto ai precedenti stress test EBA.

Nello scenario avverso, il capitale CET1 fully loaded diminuisce di 271 miliardi di euro nel periodo di tre anni dell’esercizio e dovrebbe attestarsi a 1.011 miliardi di euro alla fine del 2025. Il coefficiente patrimoniale CET1 weighted average scende dal 15% fully loaded della fine del 2022 al 10,4% alla fine del 2025. “Mentre quest’anno il calo del coefficiente patrimoniale aggregato è inferiore rispetto allo stress test precedente, la dispersione tra le banche è aumentata”, viene puntualizzato.

La capital depletion nello scenario avverso dello stress test è di 459 punti base, risultando in un coefficiente CET1 fully loaded alla fine dello scenario del 10,4%. “Utili più elevati e una migliore qualità degli asset all’inizio del 2023 contribuiscono entrambi a moderare l’esaurimento del capitale nello scenario avverso”, viene osservato.